Strategier Av Fremtiden Handel

Beginner039s Guide To Trading Futures Velkommen til Beginners Guide to Trading Futures. Denne veiledningen vil gi en generell oversikt over futuresmarkedet, samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi ser, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer (dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice) og det er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det foreslås derfor at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, bruker du litt tid på å studere det spesifikke markedet der du er interessert i handel. Som med enhver innsats, jo mer innsats du legger til forberedelse, desto større er dine odds for suksess når du faktisk begynner. Viktig merknad: Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse (som vil bli diskutert i større detalj senere), men bærer også overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du måtte lide. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger: Vi vil begynne med en generell oversikt over futuresmarkedet, inkludert en diskusjon om hvordan futures fungerer, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I seksjon 2 vil vi fortsette å se på noen hensyn før handel, for eksempel hva meglerfirmaet du kan bruke, de forskjellige typer futureskontrakter som er tilgjengelige og de ulike typer handler du kan ansette. Seksjon tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og teknisk analyse teknikker samt programvarepakker som kan være nyttige. Endelig vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel, ved å se et trinnvis blikk på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. Futures markedene kan virke skremmende, men disse forklaringene og strategiene vil hjelpe deg med å handle som et proff. Lær å holde tapene dine til et minimum og konsekvent produsere positive resultater. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Det er umulig å unngå katastrofe uten handelsregler - sørg for at du vet hvordan du skal utarbeide dem selv. Det er risiko for enhver handel du tar, men så lenge du kan måle risiko, kan du klare det. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar, hver type har unike egenskaper, fordeler. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar, hver type har unike egenskaper, fordeler. Utskott Fundamentals: Strategier 13 I hovedsak prøver futureskontrakter å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på noe tidspunkt i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel kan vi si at Joe spekulanten med en innledende margin på 2.000 i juni kjøper en september gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni går Joe lenge, med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Kontrakten på 1000 gram ville nå være verdt 352.000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen (husk at startmarginen var 2000). Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2. Spekulanten ville ha innsett en 100 tap. Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginivået. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre overskudd. Going Short En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures-kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger på fallende prisnivå. Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. La oss si at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, til dagens høyere pris, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at Sara, med en innledende margeninnbetaling på 3000, solgte Sara en mai-råoljekontrakt (en kontrakt tilsvarer 1000 fat) på 25 per fat, til en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å innbetale fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sarasforskningen ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spread Som du ser, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spread innebærer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative former for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med longshort (nakne) futures kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, inkludert: Kalender Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarked Spread - Her investerer, med kontrakter av samme måned, lenge på ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Dette er en hvilken som helst type spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade (CBOT) og London International Financial Futures og Options Exchange (LIFFE).HJELP FUTURES TRADERS SINCE 1997 Basic Trading Strategies Denne publikasjonen tilhører National Futures Association. Selv om du bør bestemme deg for å delta i futures trading på en måte som ikke innebærer å gjøre daglige handelsbeslutninger om hva og når du skal kjøpe eller selge (for eksempel å ha en administrert konto eller investere i et råvarebasseng) er likevel nyttig for å forstå dollar og cent av hvordan futures trading gevinster og tap er realisert. Hvis du har tenkt å handle med egen konto, er en slik forståelse avgjørende. Tusenvis av forskjellige strategier og variasjoner av strategier er ansatt av futures handelsfolk i jakten på spekulativ fortjeneste. Her er korte beskrivelser og illustrasjoner av de mest grunnleggende strategiene. Kjøper (går lang) til fortjeneste fra en forventet prisøkning Noen som forventer at prisen på en bestemt vare øker over en gitt tidsperiode, kan søke å tjene ved å kjøpe futureskontrakter. Hvis det er riktig å forutse retningen og tidspunktet for prisendringen, kan futures kontrakten selges senere for den høyere prisen, og dermed gi en fortjeneste.1 Hvis prisen synker snarere enn øker, vil handelen føre til tap. På grunn av innflytelse kan både tap og gevinster være større enn innskuddsmarginen. For eksempel, antar det nå januar. Juli råolje futures prisen er for tiden sitert på 15 a fat og i løpet av den kommende måneden du forventer prisen å øke. Du bestemmer deg for å sette inn den nødvendige innledende margin på 2000 og kjøpe en juli råolje futures kontrakt. Videre antar at i april har råoljeprisen i juli økt til 16 per fat, og du bestemmer deg for å ta fortjenesten ved å selge. Siden hver kontrakt er på 1000 fat, vil din 1 per fat fortjeneste være 1000 mindre transaksjonskostnader. Pris per verdi på 1000 fat fat kontrakt Januar Kjøp 1. juli rå 15.00 15.000 olje futures kontrakt April Selg 1. juli rå 16.00 16.000 olje futures kontrakt Profitt 1,00 1,000 1 For enkelhet, eksempler tar ikke hensyn til provisjoner og andre transaksjonskostnader. Disse kostnadene er viktige. Du bør være sikker på at du forstår dem. Anta i stedet at i stedet for å stige til 16 per fat, har råoljeprisen i april gått ned til 14, og for å unngå muligheten for ytterligere tap, velger du å selge kontrakten til den prisen. På 1000 fat kontrakten vil tapet ditt komme til 1000 plus transaksjonskostnader. Pris per verdi på 1000 fat fat kontrakt Januar Kjøp 1 juli rå 15,00 15 000 olje futures kontrakt april Selg 1. juli rå 14,00 14 000 olje futures kontrakt Tap 1,00 1,000 Merk at hvis når som helst tapet på den åpne posisjonen hadde redusert midler i margin kontoen din til under vedlikeholdsmarginivået, ville du ha mottatt et marginalanrop for det beløpet som var nødvendig for å gjenopprette kontoen din til mengden av innledende marginkrav. Selge (går kort) til fortjeneste fra en forventet prisreduksjon Den eneste måten som går kort for å tjene på en forventet prisnedgang, er forskjellig fra å gå lang tid til å vinne fra en forventet prisøkning er sekvensen av handelen. I stedet for å kjøpe en futureskontrakt, selger du først en futureskontrakt. Hvis du, som du forventer, faller prisen, kan du få en fortjeneste ved senere å kjøpe en kontrakterende futureskontrakt til lavere pris. Gevinsten per enhet vil være det beløpet som kjøpesummen er under den tidligere salgsprisen. Margin krav til å selge en futures kontrakt er det samme som for å kjøpe en futures kontrakt, og daglig fortjeneste eller tap krediteres eller debiteres til kontoen på samme måte. For eksempel, antar det August, og mellom nå og år slutter du at det totale nivået på aksjekursene vil gå ned. SampP 500-indeksen er for tiden på 1200. Du legger inn en innledende margin på 15 000 og selger en desember SampP 500 futures kontrakt på 1200. Hver enkelt punktendring i indeksen resulterer i en 250 per kontraktsresultat eller tap. En nedgang på 100 poeng i november vil dermed gi et resultat før transaksjonskostnader på 25 000 i omtrent tre måneder. En gevinst på denne størrelsen på mindre enn en 10 prosent endring i indeksnivået er en illustrasjon av utnyttelse av arbeidskraft til din fordel. SampP 500 Verdi av Kontraktsindeks (Indeks x 250) August Selg 1. desember 1.200 300.000 SampP 500 futures kontrakt November Kjøp 1. desember 1.100 275.000 SampP 500 futures kontrakt Profitt 100 pts. 25 000 Anta at aksjekursene, målt ved SampP 500, øker i stedet for å redusere, og når du bestemmer deg for å likvide posisjonen i november (ved å gjøre et oppkjøpskjøp), har indeksen steget til 1300, utfallet ville være som følger: SampP 500 Verdi av kontraktsindeks (Indeks x 250) August Selg 1. desember 1.200 300.000 SampP 500 futures kontrakt November Kjøp 1. desember 1.300 325.000 SampP 500 futures kontrakt Tap 100 pts. 25 000 Et tap av denne størrelsen (25 000, som er langt over ditt 15 000 innledende margininnskudd) på mindre enn en 10 prosent endring i indeksnivået er en illustrasjon av utnyttelse av arbeidskraft til ulempen. Det er den andre kanten av sverdet. Spread Mens de fleste spekulative futures transaksjoner involverer et enkelt kjøp av futures kontrakter for å tjene på en forventet prisøkning, et like enkelt salg å tjene på en forventet pris reduasenumerous andre mulige strategier eksisterer. Spreads er et eksempel. Et spredning innebærer å kjøpe en futureskontrakt på en måned og selge en annen futureskontrakt i en annen måned. Hensikten er å dra nytte av en forventet endring i forholdet mellom kjøpesummen på en og salgsprisen på den andre. Som en illustrasjon, antar det nå november, at marshvete futuresprisen for tiden er 3,50 en bushel og May hvete futures prisen er for tiden 3,55 en bushel, en forskjell på 5. Din analyse av markedsforholdene indikerer at de neste månedene , bør prisforskjellen mellom de to kontraktene bli større enn 5. For å tjene penger hvis du har rett, kan du selge mars futures kontrakten (den laveste prisen kontrakten) og kjøpe May futures kontrakten (den høyere priset kontrakten). Anta at tid og hendelser viser deg riktig, og at i mars har futuresprisen i mars steget til 3,60 og mai-futuresprisen er 3,75, en forskjell på 15. Ved likvidasjon av begge kontrakter på dette tidspunktet, kan du realisere en netto gevinst på 10 en bushel. Siden hver kontrakt er 5000 busheler, er netto gevinst 500. November Selg mars hvete Kjøp May hvete Spread 3.50 bushel 3,55 bushel 5. februar Kjøp mars hvete Selg mai hvete 3,60 3,75 15 .10 tap .20 få Netto gevinst 10 bushel Gain på 5000 bushel kontrakt 500 Hadde spredningen (dvs. prisforskjellen) avgrenset av 10 en bushel i stedet for utvidet med 10 en bushel, ville transaksjonene som er illustrert bare ha resultert i et tap på 500. Nesten ubegrenset antall og typer spredningsmuligheter eksisterer, som mange andre, mer komplekse futures trading strategier. Disse er utenfor omfanget av et innledende hefte og bør bare betraktes av noen som klart forstår den risikovurderte aritmetikken som er involvert. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Risikoen for tap eksisterer i futures og opsjonshandel. Gratis 45 Futures Investor Kit - Klikk her Inkluderer. Diagrammer, markedsinformasjon, informative nyhetsartikler, markedsvarsler, Exchange Brosjyrer, Managed Futures Information og mye merFutures 038 Alternativer Strategi Guide Bruke futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primær sidefelt Forhøy din handel Hvorfor jeg velger DT Som en ny forhandler har Don spart meg fra tragedie med muligheter tidlig i min handelsopplevelse. Jeg liker å handle hovedsakelig fra min egen tenkning. Don har gitt meg riktig mengde x02026 Les mer Siste tweets Prøv online commodity futures trading RISK GRATIS med en dt Pro praksis konto. Aktiver din demo her: t. coHCRLzBvyXv Tid siden 4 timer via buffer NY kjøpe forsterkningsnivåer for ESF fra MDASnapShot. Få full handel detaljer her: t. coCoXxaWZllH Tid siden 10 timer via buffer Tenk på at du ikke vet om futures trading Tenk igjen Senior megler Tom Dosdall forklarer: t. co4keZ3oSlC4 Tid siden 11 Timer via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester.